掘金牛市，OKX 7 大 CeFi 工具詳解，靈活應對漲跌

发布时间：2025-05-19 09:21:11 来源：积沙成塔网 作者：宏观研究

不同行情下，如何選擇合適的工具？

雖然 10 月並非加密市場的固定漲幅月份，但有些年份確實表現出了出色的市場走勢。例如，2020 年 10 月，比特幣上漲了約 28%，爲隨後啓動的牛市奠定了堅實的基礎。2021 年 10 月，比特幣更是氣勢如虹，價格在 20 日觸及約 66,900 美元的歷史新高。今年 10 月，比特幣再度發力，突破了 7.1 萬美元。許多分析師指出，第四季度的加密市場往往表現搶眼，可能與年底交易活躍、市場情緒高漲等因素密切相關。

伴隨比特幣上漲的勢頭，Meme 幣與「金狗」敘事如火如荼，從山羊到大鵝，新的敘事層出不窮；VC 支持的項目也紛紛強勢迴歸，Worldcoin、Uniswap、ApeCoin 等相繼推出重磅產品。與此同時，Tether 和比特幣 ETF 的持續資金流入也爲市場提供了更多的流動性和波動性，增強了整體市場的活力……一系列積極的市場動向，爲新行情的到來進行鋪墊。

然而，不論市場處於「比特幣牛市」的何種階段，至關重要的是用戶如何應對不同行情。例如，瞭解哪些工具能夠實現穩健收益、哪些工具適配所有行情、哪些工具更適合短週期交易、哪些工具適合鏈上、哪些工具支持隨時贖回等等，而非憑藉直覺預測市場走向。爲幫助用戶更好地瞭解和使用工具，本文將梳理 OKX 10 大CeFi 產品與適用行情，希望用戶可以更加靈活地應對多變的市場環境，建立自己的工具體系。

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策略產品

OKX 交易策略產品是一套幫助用戶實現自動化和定製交易的工具，適用於不同的市場行情和交易需求，核心特點是減少手動操作、提升交易效率，正逐漸成爲受用戶喜愛的一種交易模式。OKX 提供網絡、馬丁格爾、屯幣寶、抄底寶、套利下單、冰山委託、時間加權委託等數十種策略產品，是市面上最爲成熟的提供多套策略的平臺之一，而且手續費低、操作簡易等。接下來，挑選幾個策略進行簡述。

現貨網格

特定區間低買高賣，適合震盪行情及震盪上漲行情

投資金額

用戶投入 2 BTC 作爲網格策略的初始資金。部分資金用於購買 BTC 部分用於賣出 USDT。

策略運行

隨着比特幣價格在 25,000 USDT 到 30,000 USDT 之間波動，系統會自動在低於某個價格時買入 BTC，並在高於某個價格時賣出 BTC。例如，當 BTC 價格跌至 26,000 USDT 時，系統會自動執行買單；當價格反彈至 27,000 USDT 時，系統會自動賣出，以實現差價收益。

運行結果

如果比特幣價格在該區間內持續震盪，策略會不斷低買高賣，用戶通過每個網格的波動獲得利潤。例如，假設策略運行時 BTC 價格從 26,500 USDT 下跌到 25,500 USDT 再反彈至 28,000 USDT，系統會在不同的網格內分別進行低買高賣，捕捉多個小額利潤。

提取收益或調整

用戶可以隨時在策略運行期間提取網格套利帶來的收益，或者根據市場變化手動停止或調整策略。如果市場開始出現單邊下跌，用戶可能考慮調整網格參數或暫停策略，避免損失。

優勢總結

現貨網格策略能夠靈敏捕捉市場中的小幅波動，減少用戶的手動干預，讓系統自動執行交易計劃，並同時支持用戶自定義參數和選擇系統推薦的智能網格配置，滿足不同層次用戶的需求。

使用方法

1. 登錄 OKX 後，進入交易頁面
2. 在“策略交易模式”中選擇“現貨網格”
3. 在交易頁面輸入價格區間的最高價、最低價及網格數量，或選擇智能參數推薦，然後確定金額並創建網格策略，投入的資金將從交易賬戶中隔離開來，獨立用於該策略。
4. 策略創建成功後，用戶可以在交易頁面下方的策略欄中查看、管理運行中的網格策略。此外，在策略運行期間，用戶可隨時提取網格套利帶來的收益，或手動停止策略。

工具直達

合約網格

更適合牛市的大漲大落或者上下插針，靈活性和容錯率更高

策略簡介

合約網格策略是一種在特定價格區間內，通過自動化執行低買高賣（或高賣低買）的交易策略，專門用於合約交易。用戶只需設定區間的最高價和最低價，並確定網格的數量，策略便會自動計算每個網格的買賣價格，自動掛單。當市場價格波動時，策略會根據設定的價格區間進行買入或賣出操作，捕捉波動帶來的收益。

適用場景

合約網格的核心在於震盪套利，因此特別適用於預測較長時間內的震盪行情。在此基礎上，合約網格策略還可以根據用戶的市場傾向進行設置：做多網格僅進行開多和平多的操作，適合震盪向上的行情。做空網格僅進行開空和平空的操作，適合震盪向下的行情。中性網格策略在價格區間的上方進行開空/平空，下方進行開多/平多操作，適用於無法明確判斷市場走向的情況。

舉個例子：參考現貨網格，不再贅述。

但值得注意的是，合約網格允許用戶使用槓桿，即可以通過較少的本金獲得更多的交易能力。這意味着用戶可以通過較小的價格波動獲取較大的收益，但同時也面臨更高的風險。一般而言，合約網格需要用戶提供保證金，並面臨爆倉風險（即當價格大幅波動時，倉位可能會被強制平倉），現貨網格則沒有這種風險，交易完全是基於用戶的資產，不會因爲市場波動而被強制平倉。

優勢總結

該策略自動執行，無需手動監控市場。相比於現貨網格，合約網格面對的無論是上漲、下跌還是震盪行情，都能適時低買高賣，用戶可以根據對市場方向的判斷，選擇適合的多空操作策略，所以該策略更適合牛市的大漲大落或者上下插針，總體靈活性和容錯率更高一些。現貨網格則更加穩健，適合那些不願意承擔槓桿風險的用戶。

使用方法

1. 打開 OKX 的 PC 端或 APP，進入”交易”頁面
2. 選擇”策略交易模式”的“合約網格”
3. 在交易頁面中，輸入網格的最高價、最低價、網格數量等參數，或者直接使用系統推薦的智能參數。確認金額後，點擊創建
4. 網格策略創建後，投入的資金將從交易賬戶中隔離，專門用於該策略。
5. 用戶可以在交易頁面下方的”策略”選項中，查看、管理以及提取網格策略產生的收益，或隨時停止策略。

工具直達

智能套利

更適合長期資金費率爲正、高流動性幣對，低風險賺取資金費用

策略簡介

智能套利策略是一種旨在通過對沖市場價格波動來獲取穩定收益的方法，核心原理是利用 Delta 中性策略，通過在現貨市場和合約市場持有方向相反且大小相同的倉位，對沖價格變化的風險。用戶主要通過持倉期間收取的資金費用（例如正資金費率下的收益）來實現利潤。策略運行後，便可穩定幫助用戶賺取合約多方支付給空方的資金費。此策略尤其適用於牛市行情。OKX 的智能套利策略包括兩個模式：第一，自定義模式，用戶可以根據自己的判斷選擇高年化收益的策略開倉，並自行設置止盈點。第二，智能模式，系統會自動爲用戶推薦更優策略，並智能化地進行止盈止損和加倉減倉操作，但該功能暫未上線。

適用場景

智能套利策略特別適用於那些在長期內具有正資金費率的主流幣種。這是因爲在資金費率的設計機制下，許多主流幣種通常會保持正資金費率，這意味着用戶可以通過持有這些幣種的倉位，長期獲得資金費用收益。在自定義模式下，用戶儘可能選擇具有長期資金費率爲正和高流動性的幣對，從而減少滑點成本，提高整體收益。所以，這種策略適合那些希望在高波動市場中實現穩健收益的用戶，特別是那些沒有時間或經驗手動管理策略的。

舉個例子：假設某用戶計劃在 OKX 平臺使用 BTC 智能套利策略，輸入金額即可創建並策略運行，非常簡單。

但就策略本身而言，以 BTC 爲例，如果某用戶使用 2,100 USDT 進行期現套利，當 BTC 現貨價格爲 65,000 USDT 時，系統將進行以下操作：

1. 將 2,000 USDT 投入現貨市場買入 BTC（0.03077 BTC）。
2. 將 100 USDT 投入做空 BTC/USDT 永續合約（20 倍槓桿）。

假設當前資金費率爲 0.01%，且 BTC 價格爲 65,000 USDT：

1. 每 8 小時收取一次資金費用，每天三次，一年可收取 2,000*0.01% USDT * 3 * 365 = 219 USDT。
2. 年化收益爲 219 / 2100 = 10.43%。

優勢總結

用戶可以更好地利用智能套利策略，在對沖價格風險的同時，穩定獲得資金費用收益。但值得注意的是，雖然智能套利策略長期運行風險較低，但仍存平倉滑點、Delta 不一致、合約空倉的強平風險等風險。

使用方法

1. 登錄 OKX 後，進入交易頁面並選擇策略交易模式
2. 在策略選項中選擇智能套利。
3. 選擇交易的幣種、並輸入金額，然後點擊創建策略
4. 策略創建成功後，用戶可以在交易頁面下方的策略欄中查看、管理運行中的網格策略。此外，在策略運行期間，用戶可隨時停止策略。

工具直達

抄底寶&逃頂寶

無需時刻盯盤，適合想要高賣或者低買的用戶

策略簡介

抄底寶是一種保證到期時以折扣價買入一定比例幣種的策略，用戶在使用抄底寶策略時候，用戶可以選擇折扣率高、鎖定期限短、以及保證比例高三種系統模式或者自定義模式。逃頂寶是一種保證到期時高價賣出一定比例幣種的策略，用戶在使用逃頂寶策略時候，可以選擇溢價率高、鎖定期限短、以及保證比例高系統模式或者自定義模式。兩種策略手續費全免，但下單後資金將鎖定到到期日。

適用場景

逃頂寶適合用戶預期市場見頂，希望在價格高位自動賣出，避免資產損失。如果到期日市價 < 逃頂價，用戶幣種會以逃頂價成交，但是隻會賣出保證比例的倉位，剩餘資金返回用戶賬戶；如果到期日市價 => 逃頂價，那麼用戶幣種會以逃頂價成交，賣出數量=下單數量。抄底寶則適合用戶看好市場反彈，希望在低位自動買入，實現抄底佈局。如果到期日市價 > 抄底價，用戶幣種會以抄底價成交，但是隻會買入保證比例的倉位，剩餘資金返回用戶賬戶；如果到期日市價 ≤抄底價，用戶幣種會以抄底價成交，買入數量=下單數量。

舉個例子：

逃頂寶案例：假設 BTC 現價爲 20,000U，某用戶選擇 BTC 22,000、保證比例 20%、期限 3 天的卡片進行交易；用戶鎖定賣出的數量爲 1 個 BTC。則到期交割時：

• 若到期時 BTC 價格爲 21,000U，則用戶以 22,000U 的價格成交，逃頂賣出數量爲 0.2BTC，剩餘鎖定資金返回用戶賬戶。
• 若到期時 BTC 價格爲 23,000U，則用戶以 22,000U 的價格全額成交，賣出數量爲 1BTC。

抄底寶案例：假設 BTC 現價爲 20,000U，某用戶選擇 BTC 19,000、保證比例 20%、期限 3 天的卡片進行交易；用戶鎖定買入的數量爲 1 個 BTC。則到期交割時：

• 若到期時 BTC 價格爲 21,000U，則用戶以 19,000U 的價格成交，抄底成交數量爲 0.2 BTC，剩餘鎖定金額返回用戶賬戶；
• 若到期時 BTC 價格爲 18,000U，則用戶以 19,000U 的價格全額成交，抄底成交數量爲 1 BTC。

優勢總結

逃頂寶的優勢：逃頂寶幫助用戶在市場價格達到設定的高點時，自動賣出加密貨幣，實現利潤鎖定，防止後續價格回調導致資產縮水，規避價格下跌風險。而且，無需時刻盯盤，系統會自動執行預定操作，優化資金管理。抄底寶的優勢：抄底寶幫助用戶在預期市場即將觸底反彈時，自動在設定的低價位買入加密貨幣。這有助於用戶捕市場低點，防止錯失良機。用戶無需盯盤抓住機會，還可以通過抄底寶積累更多的資產，抓住市場觸底反彈的機會，有效增加持倉。

使用方法：1）登錄OKX後，進入交易頁面 2）然後選擇策略交易模式-抄底寶或者逃頂寶。3）然後選擇幣種、策略模式、和金額即可完成設定。

工具直達：

• 抄底寶
• 逃頂寶

屯幣寶

智能調倉、捕捉熱點輪動帶來的機會

策略簡介

屯幣寶策略是一種在用戶選定的幣種組合中做智能動態調倉的自動化策略。動態調倉會幫助用戶的屯幣組合中各幣種的比例保持恆定，用戶可以選擇兩種調倉模式來觸發調倉，分別是按照固定的時間週期和按照幣種市值的變化比例，即比例平衡和定時平衡兩種平衡模式。

適用場景

市場中經常出現幣種或者板塊之間的輪動，幾個幣種上漲後開始回調，同時另外幾個幣種開始上漲。如果只是持幣不動，很有可能因爲價格回調而錯失大部分利潤。但是如果在前幾個幣種上漲時，及時兌現利潤，同時買入其他潛力幣種，那不僅鎖定了利潤，還增加了潛力幣種的持倉。如此循環，即可以獲取這個組合的額外回報。

舉個例子：

比例平衡案例：假設某用戶選擇了該模式

1）設置參數

• 幣種配置：BTC丨50%；ETH丨30%；SOL丨20%
• 平衡模式：比例平衡丨10%
• 投入金額：10,000 USDT

2）策略運行

• 第一階段-兌換目標幣種。投入的 10000 以智能交易的形式，兌換爲價值 5,000 USDT 的 BTC（市價 ₮1,000，即 5 BTC），價值 3,000 USDT 的 ETH（市價 ₮500，即 6 ETH），價值 2,000 USDT 的 SOL（市價 ₮100，即 20 SOL）。
• 第二階段-觸發平衡。假設 BTC 市價漲到 1,500，ETH、SOL 價格不變，此時各幣種的市值比例：60%：24%：16%，其中 BTC 的比例偏離 ≥ 10%，觸發平衡，此時策略通過智能交易的形式，賣出0.83334 BTC，買入 1.5 ETH、5 SOL，使市值比例回到目標比例。即本次平衡後完成後，持有4.16666 BTC（市值 6,250 USDT），7.5 ETH（市值 3,750 USDT），25 SOL（市值 2,500 USDT）

定時平衡案例：假設某用戶選擇了該模式

1）設置參數

• 幣種配置：BTC丨50%；ETH丨30%；SOL丨20%
• 平衡模式：時間平衡丨4小時
• 投入金額：10,000 USDT

2）策略運行

• 第一階段-兌換目標幣種。投入的 10,000 以智能交易的形式，兌換爲價值 5,000 USDT 的 BTC（市價 ₮1,000，即 5 BTC），價值 3,000 USDT 的 ETH（市價 ₮500，即 6 ETH），價值 2,000 USDT 的 SOL（市價 ₮100，即 20 SOL）。
• 第二階段-觸發平衡。假設過了4小時後，BTC 市價漲到 1,500 USDT，ETH、SOL 價格不變，此時各幣種的市值比例：60%：24%：16%，其中BTC的比例偏離 ≥ 3%，觸發平衡，此時策略通過智能交易的形式，賣出 0.83334 BTC，買入 2.5 ETH、5 SOL，使市值比例回到目標比例。即本次平衡後完成後，持有 4.16666 BTC（市值 6,250 USDT），7.5 ETH（市值 3,750 USDT），25 SOL（市值 2,500 USDT）

優勢總結

幫助用戶在熱點輪動的行情中，無需因爲固定倉位，錯過賺幣的機會。該策略的優勢在於可以利用不同幣種之間的匯率波動來賺幣和屯幣。

使用方法

1. 進入OKX的 Web 端或 App 端之後，在“交易”頁面中選擇“策略交易模式”，然後選中屯幣寶。
2. 在交易頁面中輸入參數，確認金額，即可創建屯幣寶。（屯幣寶創建後投入的資金會從交易賬戶中隔離出去，獨立在策略中使用）
3. 創建完成後即可在交易頁面下方的“策略”中查看和管理策略。

工具直達

賺幣產品

賺幣是 OKX 打造的幫助用戶發現多種持幣產品機會的一站式服務平臺，包括簡單賺幣、結構化產品，及鏈上賺幣等，爲用戶提供豐富的產品選擇。其中：

1. 簡單賺幣是 OKX 打造的一款幫助有閒置數字資產用戶進行低門檻賺幣的產品，入門簡單，並提供活期和定期兩種選擇。
2. 結構化產品涵蓋雙幣贏、海鷗、鯊魚鰭、雪球、屯幣雪球等，是從衍生品市場賺取收益的創新型金融工具，用戶可以根據當前行情和風險偏好選擇產品，當前 OKX 全部結構化產品均不收手續費。
3. OKX 鏈上賺幣提供精選質押和 DeFi 協議，幫助用戶賺取鏈上獎勵。

雙幣贏

適合那些不確定市場方向，但希望賺取收益的用戶

產品簡介

雙幣贏是 OKX 打造的一款非保本型的結構化產品，可以幫助用戶在按照目標價買入或賣出數字貨幣的同時賺取額外收益。當前，OKX 已上線 ETH/BTC 幣本位雙幣贏，支持 BTC 和 ETH 投入申購，實現低買高賣。較 USDT 幣本位雙幣贏提供全新收益賺取方式、0 費用實現兩大加密貨幣之間的轉換、持續生息、以及無懼轉化爲 USDT 而錯過行情等核心亮點，助力用戶無憂持幣。

適用場景

該產品更適合震盪行情或橫盤行情，即當市場走勢相對平穩，價格在某個區間內波動，但用戶不確定未來價格走勢方向時，可以選擇雙幣贏，只要在到期時價格不達到預設的觸發價，無論標的資產價格漲跌，用戶都能鎖定到期收益。

舉個例子：假設某用戶計劃在 OKX 平臺使用 ETH/BTC 幣本位雙幣贏，在牛市裡的主要優勢是可以在賺取收益的同時，無需擔心被洗下車的風險。

1）市場判斷：

用戶認爲在短期內 ETH/BTC 價格可能小幅下跌，希望利用雙幣贏產品賺取收益並同時增持 BTC，但他不願意因爲市場波動而錯失持倉機會（即不會被“洗下車”）。

2）產品選擇：用戶選擇 OKX 的幣本位雙幣贏—高賣 ETH/BTC

• 當前 ETH 價格：0.03 BTC
• 目標價格：0.02 BTC
• 期限：1 天
• 預期收益：參考年化 21.40%

3）兩種可能的結果：

• 到期價格 ≥ 0.02 BTC：如果到期時 ETH/BTC 價格沒有跌破 0.02，用戶的 ETH 將按照目標價（0.02 BTC）賣出，並獲得相應數量的 BTC。同時，他還可以獲得預期的年化收益。
• 到期價格 < 0.02 BTC：如果到期時 ETH/BTC 價格跌破 0.02，用戶將保持持有 ETH，並同時獲得 ETH 形式的收益（參考年化 21.40%）。

4）結果分析：這種策略的一個優勢在於，無論 ETH/BTC 價格如何波動，用戶都能通過雙幣贏產品穩定獲得年化收益。在牛市中，用戶不會錯失持有 ETH 的機會，因爲即使 ETH 價格不達到目標價格，用戶仍然保持持倉。此外，假如 ETH 價格達到或超過目標價，用戶將能夠順利賣出 ETH，並在牛市中獲得更多 BTC。在市場預期下跌或震盪時，用戶可以通過雙幣贏這種低風險的策略，賺取收益並靈活應對市場波動，而不會因爲大漲或大跌而錯失增持機會。

優勢總結

OKX 雙幣贏支持用戶在不同的熱門加密貨幣之間無滑點兌換。這意味着用戶在兌換時不會受到市場波動影響，確保幣種轉換的價格穩定性，同時還能賺取年化收益。此外，無論市場如何波動，只要到期價格達到用戶設定的目標價格，OKX 將確保按照約定買入或賣出數字貨幣，幫助用戶鎖定收益。此外，用戶可以根據自己的需求自由定製雙幣贏產品，選擇不同的幣種、期限、目標價格等，靈活控制資金的使用方向，從而獲得更個性化的體驗。

使用方法

1. 登錄OKX後，進入金融頁面
2. 然後選擇結構化產品-雙幣贏
3. 確定幣種、期限、目標價等後，輸入申購數量即可。

 工具直達

屯幣雪球

產品簡介

屯幣雪球是一款單幣種結構化產品，助用戶交易自選數字貨幣並在上漲行情中賺取收益。用戶將有 3 種可能出現的結算情況：提前止盈、最大收益和預警，在實現持倉增長的同時可以獲得一定的風險保護。

適用場景

OKX 屯幣雪球更適合中長期持幣的用戶，在震盪行情或穩定增長預期下，有助於確保收益且規避極端下跌帶來的風險。

舉個例子：

1）市場判斷：假設某用戶認爲 BTC 的價格會在未來幾天內保持相對穩定，但大概率震盪上漲。

2）產品操作：用戶進入 OKX 的屯幣雪球產品的，選擇了 7 天的、年化收益率爲 25.25%、初始價格爲 $64,997、目標價格爲 $65,007、止盈價格爲 $68,393、預警價格爲 $62,300，然後輸入申購數量即可立即參與。

3）運行結果：申購該產品後，將會出現 3 種可能的情況

場景 1：當幣價在任意一天向上突破止盈價格，用戶的訂單將會提前結算，並收到回款。

回款額爲：申購數量 × (1 + 年化收益率 × 期限 / 365)

場景 2：若幣價保持在止盈價格和預警價格之間，用戶將賺取最大收益並在結算日收到回款。

回款額爲：申購數量 × (1 + 年化收益率 × 期限 / 365)

場景 3：當幣價在任意一天向下突破預警價格，用戶的訂單將提前結算

回款額爲：申購數量 × [(結算價格 / 目標價) + (年化收益率 × 期限 / 365)]

優勢總結

1. 無幣種轉換：用戶可以投入 BTC 或 ETH，且不論市場如何波動，回款的幣種始終保持不變，簡化了操作，不必擔心幣種轉換的複雜性。
2. 保證年化收益：無論市場的結算情況如何，用戶都可以在所有結算場景中賺取收益，提供了穩定的年化回報，降低了風險。
3. 每日提前止盈機會：用戶可以每天觀察市場動態，跟蹤止盈價格，並根據市場狀況靈活止盈，鎖定收益。
4. 幣價下跌保護機制：當幣價大幅下跌並突破預警價格時，系統將自動結算訂單，爲用戶提供額外的安全保障。
5. 低門檻：起投門檻非常低，用戶僅需 0.0004 BTC 或 0.005 ETH 即可參與，適合各類用戶。
6. 零手續費：除了投入的本金外，用戶無需支付額外費用，確保收益最大化。

使用方法

1. 登錄 OKX 後，進入金融頁面
2. 然後選擇結構化產品-屯幣雪球
3. 確定幣種、期限、目標價等後，輸入申購數量即可，非常簡單便捷。

工具直達

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